Новости компании

26.11.2008

Фонды под управлением УК «Русь-Капитал» успешно прошли оценку качества управления активами фондов, проведенную рейтинговым агентством «Эксперт РА».

Открытый фонд смешанных инвестиций «Русь-Капитал – Сбалансированный» и открытый фонд облигаций «Русь-Капитал – Облигации» получили рейтинг уровня А – высокий уровень качества управления активами фондов. 

Открытый фонд акций «Русь-Капитал – Акции» и интервальный фонд акций второго эшелона «Русь-Капитал – Перспективные инвестиции» получили рейтинг уровня В – средний уровень качества управления активами фондов.

Рейтинг качества управления активами фондов «Эксперта РА» призван предоставить инвесторам объективную информацию о рисках и эффективности вложений в тот или иной фонд. Это инструмент оценки по нескольким ключевым параметрам. Они известны и взяты на вооружение аналитиками во всем мире: коэффициент «альфа», коэффициент «омега» и коэффициент Шарпа.

Коэффициент Шарпа —показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение среднего дохода к среднему отклонению от этого дохода. Коэффициент Шарпа используется для определения того, насколько хорошо доходность актива компенсирует принимаемый инвестором риск. При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.

Коэффициент «альфа» показывает роль управляющего в получении дополнительной по отношению к бенчмарку доходности. Коэффициент позволяет определить, насколько управляющий обыгрывает рынок или проигрывает ему. Смысл его в том, чтобы сравнить доходность фондов, активы которых находятся под управлением конкретной УК, со среднерыночными показателями. Чем больше значение коэффициента, тем качественнее было управление фондом. Отрицательное значение коэффициента говорит о том, что влияние управляющего было негативным. Нормальным считается значение коэффициента на уровне нуля.

Коэффициент «омега» позволяет инвестору определить, насколько тот или иной фонд будет соответствовать ожиданиям инвестора.  Как правило, инвестор ориентирован на получение доходности не ниже определенного уровня — это уровень требуемой доходности. Чем больше значение коэффициента, тем с большей вероятностью фонд обеспечит требуемый инвестору уровень доходности.

Мы надеемся, что высокая оценка независимыми экспертами качества управления активами наших фондов по итогам двух лет работы позволит нашим клиентам инвестировать свои средства с большей уверенностью.

Пресс-служба Управляющей компании «Русь-Капитал»
Климов Дмитрий
+7 (495) 921-20-27
www.russcapital.ru