Основные термины и понятия



стоимость чистых активов Фонда (СЧА) -

величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов Фонда на стоимость пассивов Фонда в соответствии с актами Банка России.

Активы фондов, в частности, включают в себя:

  • финансовые вложения по последней оценочной стоимости, в частности облигации, акции российских и иностранных компаний, паи паевых инвестиционных фондов
  • расчеты с дебиторами, например, суммы, причитающиеся от продаж активов из портфеля Фонда
  • стоимость накопленного купонного дохода, если он не включен в признаваемую котировку ценных бумаг, выпускаемых с купонным доходом
  • денежные средства на расчетном счете, на брокерских счетах или на депозитах в банках

Пассивы, исключаемые из стоимости активов при подсчете стоимости чистых активов, в частности, составляют:

  • расчеты с кредиторами
  • резервы предстоящих расходов и платежей, т.е. суммы, зарезервированные в качестве вознаграждения управляющего, депозитария, регистратора, оценщика и аудитора, и на иные расходы, связанные с доверительным управлением имуществом Фонда. 


стоимость чистых активов (СЧА) -

величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов фонда на стоимость пассивов фонда.

активы это:

  • финансовые вложения (акции, облигации и пр.)
  • расчеты с дебиторами, (суммы, причитающиеся Фонду от продаж активов его портфеля)
  • денежные средства на расчетных счетах банках, на депозитных счетах

пассивы это:

  • расчеты с кредиторами, в том числе займы, привлеченные в связи с недостаточностью средств при выкупе
  • резервы предстоящих платежей и расходов (суммы, зарезервированные в качестве вознаграждения управляющего, спец. депозитария, спец. регистратора, независимого оценщика, аудитора и иные расходы, связанные с управлением ПИФом). 


стоимость пая - величина, определяемая путем деления стоимости чистых активов фонда на количество размещенных на инвестиционных паев.

срочный инструмент (дериват) - общее наименование фьючерсных, форвардных и опционных контрактов.

справка о стоимости чистых активов Фонда (СЧА) - документ, в котором указана стоимость чистых активов Фонда. Составляется Управляющим Фондом и согласовывается со Специализированным Депозитарием. Информация о стоимости чистых активов фонда ежедневно предоставляется в Банк России и раскрывается в сети интернет. Приложения к СЧА, такие, как отчет об инвестиционных вложениях, справка к отчету об инвестиционных вложениях и т. д., составляются и публикуются в соответствии с требованиями Банка России.

специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на обслуживание. Основные функции Депозитария: контроль за ведение бух. учета фонда, расчет СЧА и стоимости пая фонда, контроль за имуществом фонда, учет и хранение ценных бумаг фонда. Депозитарий имеет право вести реестр фонда.

солидарная ответственность - при солидарной ответственности кредитор вправе требовать исполнения как от всех должников совместно, так и от любого из них в отдельности, притом как полностью, так и в части долга. Кредитор, не получивший полного удовлетворения от одного из солидарных должников, имеет право требовать недополученное от остальных солидарных должников. Солидарные должники остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не исполнено полностью. Специализированный депозитарий и управляющая компания несут солидарную ответственность за ущерб, причиненный их виновными действиями при ведении реестра владельцев инвестиционных паев, т.е. они являются солидарными должниками в отношении совместно причиненного ущерба. 

При солидарной ответственности владелец пая вправе предъявить требования к управляющей компании и специализированному депозитарию совместно или к каждому в отдельности, полностью или только в части своих требований.


смешанных инвестиций фонд - паевой инвестиционный фонд, чья инвестиционная декларация удовлетворяет требованиям постановлений Банка России, касающихся состава и структуры активов фонда. В состав активов такого фонда могут входить как государственные, иностранные и корпоративные облигации так и акции, наряду с некоторыми другими видами активов.

скидка (к стоимости одного инвестиционного пая) - сумма денежных средств, удерживаемая из средств причитающихся инвестору при выкупе инвестиционных паев в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на выкуп.

скидка - комиссия, которая удерживается при погашении (продаже) инвестиционного пая. Она выражается в уменьшении цены пая по сравнению с расчетной ценой на дату погашения.